Yönetici Özeti ve Hızlı Bilgi Kartı
| İnceleme Alanı | Durum ve Doğrulanan Bilgi | Kanıt Düzeyi |
|---|---|---|
| Platform Türü | Tek Aşamalı Simüle Prop Trading Değerlendirme Firması + Yapay Zekâ Ajan (Agent) API'si | [B1] |
| İşletici Hukukî Tüzel Kişilik | FermTrading, Inc. (Delaware C Corporation) | [B1] |
| Delaware Sicil / Dosya No | Dosya No: 10684811 | EIN: 42-3681083 | [B1] |
| Kayıtlı Ajan (Registered Agent) | Legalinc Corporate Services Inc., 131 Continental Dr, Suite 305, Newark, DE 19713, ABD | [B1] |
| Resmî Şirket Merkezi | 4335 Cadieux Road, Detroit, MI 48224, ABD | Tel: +1 (313) 330-7308 | [B1] |
| Çatı Teknoloji Şirketi | Arcex Inc. (Britanya Virjin Adaları - BVI Şirket No: 2151315, DUNS: 815522893) | [B1] |
| Kurucu / Liderlik | Carl Sachs (Arcex Inc. Kurucusu ve CEO'su, eski Finterest Ltd. kurucu ortağı) | [B1] |
| Resmî İletişim | hello@ferm.trade, legal@ferm.trade, carl@arcex.app |
[B1] |
| Türkiye SPK Lisans Durumu | Lisanssız / Yetkisiz. Sermaye Piyasası Kurulu kaydı veya Türkiye temsilciliği bulunmamaktadır | [B2] |
| Yasaklı Ülkeler Listesi | İran, Rusya, Çin, Küba, Suriye dâhil 23 ülke. Türkiye yasaklılar listesinde yer almamaktadır | [B1] |
| Yürütme ve Likidite Modeli | %100 Sentetik B-Book Simülasyonu. Fiyatlar Hyperliquid üzerinden beslenir (0,25-0,28s yapay gecikme) | [B1] |
| İşlem Arayüzleri | Özelleştirilmiş Web Terminali, TradingView Grafikleri, iOS ve Android. MT4/MT5/cTrader engellenmiştir | [B1] |
| Programatik İşlem (API) | Resmî REST Tabanlı Agent API (https://api.tryferm.com/v1/agent). Botlar desteklenir |
[B1] |
| Kritik Sözleşme Maddesi | Madde 6.8 "İşlem Başına Risk Sınırı" (%1,20). Açıkta %1,2 zarar görülürse pozisyon kârı silinir; 4 uyarıda hesap kapanır | [B1] |
| Para Çekme Kademeleri | 1. Çekim azami %4 | 2. Çekim azami %5 | 3.+ Çekimler azami %6 serbest bırakma tavanı (Kalan kâr sonraki döngüye devreder) | [B1] |
| Kimlik Doğrulama (KYC) | Satın alımda zorunlu değildir; Fonlanmış Sözleşme imzalanırken Persona üzerinden zorunludur | [B1] |
| Ödeme ve Çekim Kanalları | USDC (Ethereum, Base, Solana), USD Banka Havalesi (ACH/Wire). Aracı sağlayıcılar: Rise Works ve Bridge.xyz | [B1] |
1. Kimlik ve Kurumsal Yapı: Ferm Nedir, Arkasında Kim Var?
1.1 Faaliyet Konusu ve İş Modeli
Ferm (tryferm.com), perakende işlemcilere simüle edilmiş sermaye ile işlem yapma imkânı sunan tek aşamalı bir tescilli alım satım (prop firm) platformudur [B1]. Kullanıcılar tek seferlik katılım ücreti ödeyerek simülasyon ortamında işlem hedeflerine ulaşmaya çalışır. Başarılı olan işlemciler, kimlik doğrulaması ve sözleşme sürecinin ardından fonlanmış simülasyon hesabına geçirilerek kâr payı almaya hak kazanır.
Platformun temel ayrışma noktası, MetaTrader tabanlı geleneksel prop firmalarından farklı olarak Hyperliquid üzerinde çalışan kripto sürekli sözleşmelerini (Crypto Perps) ve geleneksel CFD araçlarını modern bir web/mobil arayüzde birleştirmesidir [B1]. Bununla birlikte Ferm, geliştirdiği Agent API aracılığıyla yapay zekâ işlem ajanlarına ve algoritmik botlara doğrudan kapı açmaktadır.
1.2 Şirket Tüzel Kişiliği ve Resmî Sicil Kayıtları [B1]
Ferm, birbirine bağlı iki tüzel kişilik üzerinden faaliyet yürütmektedir:
1. Ticari İşletici ve Sözleşme Tarafı (FermTrading, Inc.):
- Kuruluş Yeri: Delaware, Amerika Birleşik Devletleri (Delaware C Corporation) [B1]
- Delaware Eyalet Dosya Numarası:
10684811[B1] - Federal Vergi Kimlik Numarası (EIN):
42-3681083[B1] - Kayıtlı Ajan: Legalinc Corporate Services Inc., 131 Continental Dr, Suite 305, Newark, DE 19713, ABD [B1]
- Şirket Adresi: 4335 Cadieux Road, Detroit, MI 48224, ABD [B1]
- Telefon: +1 (313) 330-7308 [B1]
- E-posta İletişimi:
hello@ferm.trade,legal@ferm.trade[B1]
2. Yazılım Geliştirici ve Çatı Şirket (Arcex Inc.):
- Kuruluş Yeri: Britanya Virjin Adaları (BVI) [B1]
- BVI Şirket Numarası:
2151315[B1] - DUNS Numarası:
815522893[B1] - Kayıtlı Adres: Campbells Corporate Services (BVI) Limited, Floor 4, Banco Popular Building, Road Town, Tortola, BVI [B1]
- Uygulama Mağazası Varlığı: Apple App Store ve Google Play üzerinde hem "Arcex - Trade from your Pocket" hem de "Ferm - Prop Trading" uygulamalarının resmî yayıncısı Arcex Inc. olarak kayıtlıdır [B1].
1.3 Kurucu Ekip ve Yatırımcı Geçmişi
- Carl Sachs: Ferm platformunun mimarı, Arcex Inc. kurucusu ve icra kurulu başkanıdır (CEO). İletişim adresi
carl@arcex.appolarak doğrulanmıştır [B1]. - Geçmiş Girişimleri: Carl Sachs, 2022 yılında Olliver Barr ile birlikte Finterest Ltd. adlı merkeziyetsiz borç alma/verme protokolünü kurmuştur [B2]. Finterest, Internet Computer (ICP) üzerinde yerel Bitcoin borçlanması sağlayan bir DeFi protokolü olarak geliştirilmiştir.
- Yatırımcı İlişkileri:
• Carl Sachs liderliğindeki Finterest, Aralık 2022'de Polychain Capital (Beacon Fund aracılığıyla) ve 9Yards Capital liderliğinde 1,5 milyon dolar tohum yatırım almıştır [B2].
• Sachs daha sonra Hyperliquid, Orderly Network ve Derive likiditesini Privy gömülü cüzdanlarıyla birleştiren Arcex mobil platformunu kurmuştur [B1].
• FermTrading, Inc. ise Arcex ekibinin işlem altyapısıyla kurulan tescilli alım satım koludur. Şirket bağımsız bir risk sermayesi turu duyurmamış, doğrudan Arcex bünyesindeki özkaynaklarla finanse edilmiştir [B2].
2. Türkiye Hukukî Durumu, SPK ve Mevzuat Uyumu
2.1 Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Açısından Hukukî Değerlendirme
- Lisans Durumu: FermTrading, Inc. kuruluşunun Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nezdinde herhangi bir lisansı, izin belgesi veya yetkilendirilmiş aracı kurum statüsü bulunmamaktadır [B2].
- 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu (Madde 99 ve 109): Türkiye'de yerleşik kişilere yönelik kaldıraçlı alım satım (Forex, CFD, türev araçlar) hizmeti sunulabilmesi için SPK lisansı zorunludur. İzin almaksızın Türkiye yerleşiklerine kaldıraçlı işlem sunulması "İzinsiz Sermaye Piyasası Faaliyeti" olarak değerlendirilir. SPK, bu faaliyeti yürüten internet siteleri hakkında BTK aracılığıyla erişim engeli kararları aldırmaktadır [B2].
- Hedefleme ve Yerelleşme Kriteri: Ferm, web arayüzünde Türkçe dil desteği sunmamaktadır (mevcut diller İngilizce, İspanyolca, Fransızca, Almanca, Portekizce, Arapça, Çince, Japonca, Korece ve Endonezce ile sınırlıdır). Ferm'in Türkiye'de resmî temsilciliği ya da TL tahsilat kanalı bulunmadığından doğrudan birinci öncelikli yaptırım hedefi yapılmamış olsa da her an idari erişim engeline maruz kalma riski taşımaktadır [B2].
2.2 7518 Sayılı Kripto Varlık Kanunu ve Vergi Boyutu
- Kripto Varlık Düzenlemesi: 2 Temmuz 2024 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan 7518 Sayılı Kanun, yurt dışı kripto platformlarının Türkiye yerleşiklerine yetkisiz hizmet sunmasını yasaklamıştır [B1].
- Ferm'in Hukukî Savunması: Ferm, kullanım sözleşmesinde (Madde 3.1 ve 3.2) bir borsa, aracı kurum veya saklama kuruluşu olmadığını açıkça belirtmektedir. Şirket, kullanıcı bakiyelerini mevduat kabul etmediğini, yalnızca bir "beceri değerlendirme simülasyonu" sattığını ileri sürmektedir [B1].
- Vergisel Yükümlülükler: Ferm üzerinden kazanılan ve USDC (kripto para) kanalıyla yerel hesaplara aktarılan gelirler, Gelir Vergisi Kanunu kapsamında Ticari Kazanç veya Arızi Kazanç niteliği taşır. Tutarların beyan edilmesi işlemcinin şahsî sorumluluğundadır [B2].
- Hukukî Güvence Eksikliği: Ferm ile yaşanabilecek kazanç ödememe, hesap kapatma veya teknik ihtilaf durumlarında Türk mahkemelerinin ya da SPK Yatırımcı Tazmin Merkezi'nin hiçbir bağlayıcılığı veya yasal koruma mekanizması bulunmamaktadır [B1].
2.3 Yasaklı Ülkeler Analizi (Madde 4.4) [B1]
Ferm Kullanım Koşulları Madde 4.4 kapsamında platforma erişimi yasaklanan 23 ülke şunlardır:
Afganistan, Belarus, Çin, Demokratik Kongo Cumhuriyeti, Güney Sudan, Irak, İran, Küba, Libya, Lübnan, Mali, Myanmar, Nikaragua, Kuzey Kore, Orta Afrika Cumhuriyeti, Rusya, Somali, Sudan, Suriye, Türkmenistan, Venezuela, Yemen, Zimbabve ile Ukrayna'nın işgal altındaki Kırım, Donetsk ve Luhansk bölgeleri.
- Türkiye'nin Durumu: TÜRKİYE YASAKLI ÜLKELER LİSTESİNDE DEĞİLDİR. STRAT gibi platformların aksine Ferm, Türkiye yerleşiği kullanıcıların hesap açmasına, değerlendirme satın almasına ve çekim yapmasına sözleşmesel engel koymamıştır [B1].
- Amerika Birleşik Devletleri Durumu: Çoğu yabancı prop firmasının CFTC baskısıyla ABD vatandaşlarını engellemesine karşın Ferm, bir Delaware kuruluşu olduğundan ABD sakinlerini de kabul etmektedir [B1].
2.4 Uyuşmazlık Çözümü ve Yetkili Mahkeme (Madde 14) [B1]
- Geçerli Hukuk: Amerika Birleşik Devletleri, Delaware Eyaleti kanunları.
- Yetkili Mahkeme: Delaware Eyaleti New Castle Bölge Mahkemeleri veya ABD Delaware Bölge Federal Mahkemesi.
- Tahkim Şartı Yokluğu (Madde 14.2(g)): Ferm, sektördeki birçok firmanın aksine zorunlu tahkim (arbitration) kuralı koymamıştır. Doğrudan Delaware mahkemelerinde dava açılması gerekmektedir [B1].
- Sorumluluk Sınırı (Madde 13.3): Ferm'in kullanıcıya karşı doğabilecek azami tazminat sorumluluğu, son 12 ayda ödenen toplam katılım ücreti veya 100 dolar (hangisi yüksekse) ile sınırlandırılmıştır [B1].
3. Değerlendirme Modelleri, Parametreler ve Ücret Matrisi
3.1 Tek Aşamalı Değerlendirme Modeli
Ferm, tüm kulvarlarında tek aşamalı (single-step) bir değerlendirme süreci yürütür [B1]. Kâr hedefine ulaşıldığında, hesapta açık pozisyon kalmaması kaydıyla 12 saatlik risk incelemesinin ardından fonlanmış hesap hakkı tanımlanır. Değerlendirmeyi geçmek için asgari işlem günü şartı aranmaz; tek bir işlemde dahi hedef tutturulabilir.
3.2 Hesap Türleri ve Risk Parametreleri [B1]
1. Degen Kulvarı
En düşük maliyetli, dar risk marjlı model.
- Kâr Hedefi: %8
- Maksimum Statik Zarar: %4
- Günlük Zarar Limiti: %2
2. Pro Kulvarı
Dengeli risk ve kâr hedefi sunan ana model.
- Kâr Hedefi: %11
- Maksimum Statik Zarar: %6
- Günlük Zarar Limiti: %3
3. Beginner Kulvarı
Geniş zarar marjı tanıyan model.
- Kâr Hedefi: %10
- Maksimum Statik Zarar: %8
- Günlük Zarar Limiti: %4
Free (Ücretsiz Demo): 5.000$ - 100.000$ sanal bakiye ile Beginner kuralları uygulanır (%10 kâr, %8 maks zarar). Doğrudan çekim hakkı doğurmaz, pratik ve turnuva sıralaması amaçlıdır [B1].
Özelleştirilebilir Meydan Okuma (Custom Challenge): tryferm.com/create-challenge üzerinden kâr hedefi (%8, %10, %12), günlük zarar (%2-%4) ve maksimum zarar (%4-%8) dinamik seçilebilir [B1].
3.3 Değerlendirme Ücret Matrisi (Fiyat Tablosu) [B1]
| Kulvar | Hesap Boyutu | Liste Fiyatı (%80 Pay) | Yükseltme Fiyatı (%90 Pay) | Kâr Hedefi ($) | Maks. Statik Zarar ($) | Günlük Zarar Limiti ($) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Degen | $5.000 | $43 | $60 | $400 (%8) | $200 (%4) | $100 (%2) |
| Degen | $10.000 | $76 | $108 | $800 (%8) | $400 (%4) | $200 (%2) |
| Degen | $25.000 | $164 | $240 | $2.000 (%8) | $1.000 (%4) | $500 (%2) |
| Degen | $50.000 | $252 | $394 | $4.000 (%8) | $2.000 (%4) | $1.000 (%2) |
| Degen | $100.000 | $417 | $680 | $8.000 (%8) | $4.000 (%4) | $2.000 (%2) |
| Pro | $5.000 | $54 | $71 | $550 (%11) | $300 (%6) | $150 (%3) |
| Pro | $10.000 | $98 | $130 | $1.100 (%11) | $600 (%6) | $300 (%3) |
| Pro | $25.000 | $208 | $284 | $2.750 (%11) | $1.500 (%6) | $750 (%3) |
| Pro | $50.000 | $318 | $460 | $5.500 (%11) | $3.000 (%6) | $1.500 (%3) |
| Pro | $100.000 | $527 | $790 | $11.000 (%11) | $6.000 (%6) | $3.000 (%3) |
| Beginner | $5.000 | $65 | $82 | $500 (%10) | $400 (%8) | $200 (%4) |
| Beginner | $10.000 | $120 | $152 | $1.000 (%10) | $800 (%8) | $400 (%4) |
| Beginner | $25.000 | $252 | $328 | $2.500 (%10) | $2.000 (%8) | $1.000 (%4) |
| Beginner | $50.000 | $395 | $537 | $5.000 (%10) | $4.000 (%8) | $2.000 (%4) |
| Beginner | $100.000 | $637 | $900 | $10.000 (%10) | $8.000 (%8) | $4.000 (%4) |
Tavan Kuralı: Kullanıcı başına aktif veya fonlanmış hesap toplam bakiye tavanı 150.000 dolar ile sınırlandırılmıştır [B1].
3.4 Zarar Çizgisi Hesaplama İşleyişi (Drawdown) [B1]
- Maksimum Zarar Tabanı (Statik): Başlangıç bakiyesine göre tek seferde belirlenir. Kâr elde edildikçe yukarı taşınmaz (trailing değildir) [B1].
- Canlı Özkaynak Takibi (Equity-Based): Hem günlük zarar limiti hem de maksimum zarar limiti, gerçekleşmemiş anlık kâr/zarar (floating equity) üzerinden denetlenir. İşlem sırasında anlık bir iğne barının taban seviyesine temas etmesi hesabı kalıcı olarak sonlandırır [B1].
- Günlük Zarar Sıfırlanma Saati: Her gün 00:30 UTC saatinde sıfırlanır. Günlük zarar tavanı o günkü açılış bakiyesinden hesaplanır [B1].
- Hareketsizlik Kuralı (Madde 5.7): Hesaba 30 takvim günü boyunca hiçbir işlem açılmaz veya kapatılmazsa hesap kalıcı olarak kapatılır. Açık pozisyon bulunması hâlinde bu kural işletilmez [B1].
4. Kritik Sözleşme Maddeleri ve Para Çekme Kuralları
Platform tanıtımlarında "Süre sınırı yok, asgari işlem günü yok, tutarlılık kuralı yok" sloganları öne çıkarılsa da sözleşme ve kural kitapçığı incelendiğinde işlemcileri eleyen kritik sözleşme kısıtlamaları tespit edilmiştir:
4.1 Kritik Risk Maddesi: "İşlem Başına Risk Sınırı (Per-Trade-Idea)" Canlı Zarar Sınırı (%1,20 - Madde 6.8) [B1]
Ferm platformunda yalnızca fonlanmış hesaplarda devreye giren 6.8 numaralı sözleşme maddesi:
- Kapsam: Değerlendirme (sınav) aşamasında bu kural uygulanmaz; işlemci sınavı geçip fonlandığı anda kural yürürlüğe girer [B1].
- Kural: Aynı enstrümanda aynı yönde açılan tek bir işlem kurgusunda (trade idea) anlık gerçekleşmemiş zarar, başlangıç bakiyesinin %1,20'sini (120 bps) aşamaz [B1].
- 10 Dakikalık Kayıp Zinciri (Loss Chaining): Zararla kapanan bir işlemin ardından 10 dakika içerisinde aynı yönde yeni bir işlem açılırsa, önceki zararla yeni işlemin anlık zararı toplanarak %1,20 sınırına dâhil edilir [B1].
- Yaptırım ve Kârın Müsaderesi: Anlık zarar %1,20 seviyesini aştığında pozisyon kapatılmaz; ancak sistem bir "Funded Risk Warning" (Risk Uyarısı) üretir. Bu uyarıyı alan pozisyon daha sonra kâra geçse dahi ELDE EDİLEN TÜM POZİTİF KÂR SIFIRLANIR (SİLİNİR); oluşan zarar ve komisyonlar ise hesaba aynen yansıtılır [B1].
- Hesap Patlatma Eşiği: Bir hesapta en fazla 3 uyarı hakkı tanınır. Dördüncü ihlalde hesap doğrudan kalıcı ihlale uğrar (patlatılır) [B1].
- Parayla Kuralı Kaldırma Satışı: Ferm, kasada değerlendirme ücretinin %75'i karşılığında "Idea-Cap Waiver" (İşlem Kurgusu Muafiyeti) satmaktadır. Bu ek paketi satın almayan fonlanmış işlemcilerin normal salınımlarda dahi kârlarının silinme riski son derece yüksektir [B1].
4.2 Para Çekmede 3 Nitelikli İşlem Günü Şartı (Madde 5.5 ve 9.1) [B1]
- Kâr hedefine ulaşıp fonlanmış hesaba geçen bir işlemci, kazancını hemen talep edemez.
- Her çekim dönemi için en az 3 nitelikli işlem günü (qualifying trading days) tamamlanmalıdır [B1].
- Bir günün nitelikli sayılabilmesi için o gün net kapatılmış kârın başlangıç bakiyesinin en az %0,40'ı ($100K hesapta en az $400, $5K hesapta en az $20 net kâr) olması zorunludur. Küçük sembolik işlemlerle gün doldurulması engellenmiştir [B1].
4.3 Kademeli Para Çekme Tavanları (Release Ceilings - Madde 9.5) [B1]
İşlemci fonlanmış hesapta yüksek kâr elde etse dahi bakiyesinin tamamını tek seferde çekemez:
- 1. Çekim: Başlangıç bakiyesinin en fazla %4'ü serbest bırakılır ($100.000 hesapta azami $4.000) [B1].
- 2. Çekim: Başlangıç bakiyesinin en fazla %5'i serbest bırakılır ($100.000 hesapta azami $5.000) [B1].
- 3. ve Sonraki Çekimler: Başlangıç bakiyesinin en fazla %6'sı serbest bırakılır ($100.000 hesapta azami $6.000) [B1].
- Tavanı aşan kâr bakiyeden silinmez; hesapta kilitli tutularak sonraki çekim döngülerine devredilir [B1].
4.4 Çekim Sürecinde İşlem Yapma Yasağı (Madde 9.7) [B1]
Para çekme talebi girildiği andan risk ekibi onaylayana kadar (2 ila 12 saat) hesap üzerindeki işlem yapma yetkisi dondurulur (Trading Lock). Bu sürede açık pozisyon bulundurulamaz ya da yeni pozisyon açılamaz [B1].
4.5 Hafta Sonu CFD Kapatma Karartması (Madde 6.6) [B1]
- Kripto sürekli sözleşmeleri 7/24 açık tutulabilir.
- Forex, borsa endeksi ve emtia CFD pozisyonları hafta sonu taşınamaz [B1].
- Cuma günü 21:00 UTC ile Pazar günü 22:00 UTC arasında kalan tüm açık CFD pozisyonları sistem tarafından zorla kapatılır ve bekleyen emirler iptal edilir [B1].
- İşlemcinin ardışık biçimde sistemin zorunlu kapatmasına bel bağlaması Madde 6.4(b) gereğince kural ihlali incelemesine tabi tutulur. Hafta sonu pozisyon taşımak isteyenler, satın alma aşamasında liste fiyatının %10'u kadar ek ücret ödeyerek "Weekend Hold" paketini almak zorundadır [B1].
4.6 10 Saniye Kuralı ve Kâr Yoğunlaşması İncelemesi (Madde 6.4) [B1]
- İşlemlerin önemli bir kısmının 10 saniyeden kısa sürmesi (tick scalping) durumunda hesap incelemeye alınarak ödemeler durdurulabilir [B1].
- Toplam hesap kârının tek bir olağan dışı işlemden gelmesi (kâr yoğunlaşması) manuel incelemeyi tetikler [B1].
4.7 "Live Account" Terfisi ve Tasfiye Tehlikesi (Madde 5.9) [B1]
Fonlanmış hesapta 4 başarılı çekim tamamlayan işlemciler, risk ekibince incelenerek 25K, 50K veya 75K büyüklüğünde resmî "Live Account" kademesine yükseltilebilir. Risk ekibi inceleme sonucunda başvuruyu reddederse, kullanıcının TÜM FONLANMIŞ HESAPLARI KAPATILIR ve kâr ödemeleri askıya alınabilir [B1].
5. Teknik Mimari, Yürütme Motoru ve İşlem Ajanı (Agent API)
5.1 Yürütme Modeli ve Yapay Gecikme İşleyişi [B1]
Ferm, işlemlerin hiçbirini gerçek borsalara veya likidite sağlayıcılarına iletmez; %100 sentetik B-Book çalıştırmaktadır:
- Kripto Fiyatlaması: Kripto sürekli sözleşme verileri doğrudan Hyperliquid emir defterinden ve fonlama oranlarından (Funding Rates) beslenir [B1].
- Yapay Gecikme (Synthetic Delay): Kripto piyasa emirlerine ve manuel kapatmalara 0,25 ila 0,28 saniye kasıtlı yürütme gecikmesi uygulanır. Bu gecikme, işlemcilerin anlık fiyat gecikmelerinden arbitraj yapmasını önlemek amacıyla tasarlanmıştır [B1].
- CFD Fiyat Kayması (Slippage): 250.000 doları aşan CFD emirlerinde, piyasa büyüklüğüne göre kademeli kayma işletilir (azami %0,01 tavanlı) [B1].
5.2 Agent API: Yapay Zekâ ve Bot Entegrasyonu [B1]
Ferm, MetaTrader ortamını tamamen terk ederek modern algoritmik işlemciler ve yapay zekâ botları için özel REST API geliştirmiştir:
- Temel Uç Nokta:
https://api.tryferm.com/v1/agent(Çekirdek altyapı:https://api.ferm.trade) [B1]. - Yetkilendirme: Kullanıcı panelinden üretilen kapsamlı anahtarlar (
account:read,order:write) [B1]. - Hız Sınırı: Dakikada azami 600 istek (600 req/min) [B1].
- Yinelenemezlik (Idempotency): Ağ kopmalarında çift emir açılmasını önlemek için benzersiz
clientOrderId(UUID) zorunludur [B1]. - Sıralı Olay Akışı:
GET /v1/agent/eventsuç noktası üzerinden çökme sonrası toparlanabilen sıra numaralı canlı olay akışı sunulur [B1].
5.3 Robots.txt Mitlerinin Çökertilmesi: "Withdraw From Contract" Gerçeği [B1]
Ferm'in web sitesi taranırken karşılaşılan gizemli yolların arka planı aydınlatılmıştır:
1. /withdraw-from-contract Yolu:
Sanılan: Blokzinciri akıllı sözleşmesinden doğrudan para çekme fonksiyonu.
Gerçekleşen: Avrupa Birliği ve Birleşik Krallık Tüketici Hakları Direktifi (2011/83/EU) uyarınca 14 günlük yasal sözleşmeden cayma (iade talep) formudur. Akıllı sözleşmeyle ilgisi bulunmamaktadır [B1].
2. /family-web-embed Yolu:
Sanılan: Web3 kripto cüzdanı entegrasyonu (Family Wallet).
Gerçekleşen: Ferm'in "Family" adını verdiği ortaklık ve referans (affiliate) programının mobil uygulamaya gömülen gösterge panelidir [B1].
5.4 Ödeme, Çekim ve Kimlik Altyapısı [B1]
- Tahsilat (Giriş) Kanalları: BTCPay Server (Bitcoin, Lightning Network), NOWPayments (USDC, USDT, kripto) ve TailoredPay / NMI Gateway (Kredi Kartı, Apple Pay) [B1].
- Çekim (Çıkış) Kanalları: USDC (Ethereum, Base, Solana) ve USD Banka Havalesi (ACH / Wire Transfer) [B1].
- Çekim Aracı Kuruluşları: Rise Works (
riseworks.io) ve Bridge (bridge.xyz) [B1]. - Kimlik Doğrulama Sağlayıcısı: Persona (
withpersona.com). 3 boyutlu yüz taraması ve resmî kimlik doğrulaması gerektirir [B1].
5.5 İstemci Mantığı ve Risk Motoru Parametreleri [B1]
Platformun istemci kod paketlerinde tanımlı olan risk motoru mantığı ve kural parametreleri:
IDEA_CAP_BPS: 120, // Madde 6.8: Başlangıç bakiyesinin %1,20'si (120 baz puan)
LOSS_CHAINING_WINDOW_MS: 600000, // 10 dakika (önceki zararla birleştirme penceresi)
MAX_RISK_WARNINGS: 4, // 4. risk uyarısında hesap kalıcı olarak feshedilir
QUALIFYING_DAY_PROFIT_RATIO: 0.004, // Nitelikli gün için gereken minimum %0,40 kâr
TIERED_PAYOUT_CAPS: [0.04, 0.05, 0.06], // 1., 2. ve 3.+ çekim tavanları (%4, %5, %6)
SYNTHETIC_DELAY_MIN_MS: 250, // Kasıtlı piyasa emri gecikme tabanı
SYNTHETIC_DELAY_MAX_MS: 280 // Kasıtlı piyasa emri gecikme tavanı
};
Paket incelemesinde tespit edilen en kritik mimari ayrıntı; checkIdeaCap() fonksiyonunun hesap türü evaluation iken tamamen devre dışı bırakılması, ancak account.tier === 'funded' durumuna geçer geçmez hasIdeaCapWaiver bayrağı false ise anlık bakiye izleme iş parçacığına (worker) bağlanmasıdır [B1]. Bu bulgu, risk kuralının sınavda bilerek gizlenip fonlamada devreye sokulduğunu şüpheye yer bırakmayacak şekilde ispatlamaktadır.
6. Sosyal Medya, Topluluk Hissiyatı ve Güvenilirlik
6.1 Sosyal Medya Varlığı
- X (Twitter):
@tryferm(https://x.com/tryferm). Kripto türev topluluklarıyla etkileşimde bulunmakta, liderlik tablolarını ve "Ferm Turnuvası" liglerini paylaşmaktadır [B1]. - Discord Topluluğu:
https://discord.gg/92mpZm8qteadresinde aktiftir [B1]. - Trustpilot: ~4,5 / 5 yıldız ortalamasına sahip olsa da toplam değerlendirme sayısı henüz düşüktür (~16 inceleme) [B2].
6.2 Toplulukta Öne Çıkan Şikâyetler ve Tartışmalar
- 1,2% Canlı Zarar Şoku: Değerlendirmeyi geçip fonlanan işlemcilerin en büyük şikâyet konusu, sınav aşamasında uygulanmayan %1,2'lik işlem kurgusu sınırının fonlanmış hesapta aniden devreye girmesidir. Birçok işlemci kârlı işlemlerinin bu kural yüzünden sıfırlandığını dile getirmektedir [B3].
- Kademeli Çekim Tavanı Rahatsızlığı: Yüksek kâr elde eden işlemcilerin ilk çekimde paralarının sadece %4'ünü alabilmesi, kalan tutar için yeniden 3 nitelikli gün beklemek zorunda kalması tepki toplamaktadır [B3].
- Hyperliquid Fiyat Farkı: Doğrudan Hyperliquid üzerinde işlem yapmaya alışkın kullanıcılar, Ferm arayüzündeki 250-280 milisaniyelik yapay gecikme sebebiyle emirlerin kaydığını belirtmektedir [B3].
- Dolandırıcılık İddiaları: Henüz sistemik bir ödeme yapmama veya platformu kapatıp kaçma (rug-pull) vakası kaydedilmemiştir. Ancak kuralların sertliği nedeniyle patlayan işlemciler mevcuttur [B2].
6.3 Canlı Liderlik Tablosu (The Ferm Turnuvası) ve Türk İşlemci Varlığı [B1]
Platformun canlı üretim veri tabanından (tryferm.com/leaderboard) çekilen resmî Ferm Turnuvası sıralaması incelendiğinde, Türkiye yerleşiklerinin katılımına dair somut veriye ulaşılmıştır:
- Toplam Sıralanan İşlemci: 24 aktif yarışmacı [B1].
- Lider: Endonezya'dan (ID)
folioio(+4.806,43$ kâr ile 1. sırada) [B1]. - Türkiye Yerleşiği Katılımcı: 21. sırada
deft-mesakullanıcı adıyla yer alan Türkiye (TR) bayraklı işlemci bulunmaktadır ($100.000 bakiye, -$2.311,92 PnL) [B1]. - Önemli Sonuç: Bu veri, Türkiye yerleşiklerinin platforma fiilen kaydolabildiğini, hesap açıp işlem yapabildiğini ve sistemin Türkiye IP adreslerini engellemediğini açıkça ortaya koymaktadır [B1].
7. Karşılaştırma Matrisi: FERM vs STRAT vs VEST MARKETS
| İnceleme Kriteri | FERM (@tryferm) |
STRAT (@TradeOnStrat) |
VEST MARKETS (@VestExchange) |
|---|---|---|---|
| Ana Platform Türü | Simüle Prop Trading Firması | Kripto & Sentetik Perp DEX | Merkeziyetsiz Sürekli Vadeli Borsa (Perp DEX) |
| Yasal Şirket Statüsü | FermTrading, Inc. (Delaware ABD) | Bağımsız Vakıf / Protokol | Vest Labs Inc. (Delaware ABD) |
| Türkiye SPK Uyumu | Lisanssız (Erişim engeli riski var) | Lisanssız (Yetkisiz sermaye piyasası) | Lisanssız (7518 sayılı kanun kapsamında) |
| Sözleşmede Türkiye Yasağı | Yasak Değil (Kabul ediliyor) [B1] | YASAK (ToS Madde 2.3 ile Türkiye engelli) [B1] | Yasak Değil (Cüzdanla doğrudan işlem) |
| Sermaye Riski | Yalnızca Katılım Ücreti ($43 - $637) [B1] | Kullanıcının Kendi Bakiyesi | Kullanıcının Kendi Bakiyesi |
| Yürütme Modeli | %100 Sentetik B-Book Simülasyonu [B1] | vAMM / Oracle Eşleşmesi | vAMM ve Off-chain CLOB Hibrit |
| Fiyatlama Kaynağı | Hyperliquid + CFD Veri Akışı [B1] | Pyth Network / Stork Oracle | Pyth Network Oracle |
| Kaldıraç Oranları | Kripto 1x-4x, CFD 10x-30x [B1] | Kripto 50x, FX 100x | Kripto 20x-50x |
| Kâr Paylaşımı | %80 standart, %90 yükseltme, %100 canlı [B1] | Yok (İşlem kârı doğrudan kullanıcıya ait) | Yok (İşlem kârı doğrudan kullanıcıya ait) |
| Kritik Risk / Sözleşme Maddesi | %1,20 Canlı Zarar Sınırı + %4/%5/%6 Çekim Tavanı [B1] | Likidasyon ve Kayma Riskleri | Likidasyon ve Oracle Arbitraj Cezaları |
| API ve Bot Desteği | Resmî REST Agent API (600 req/min) [B1] | Web3 RPC / Akıllı Sözleşme | REST API ve SDK Desteği |
8. İşlemciler İçin Stratejik Değerlendirme ve Sonuç
- 1. Değerlendirme Aşaması Kolay, Fonlanmış Aşama Zorlu: Süre sınırının olmaması ve kâr hedefinin makul tutulması sayesinde sınav aşaması hızla geçilebilir. Ancak fonlanmış hesap aşamasında devreye giren %1,20 işlem kurgusu zarar kuralı, koruyucu zarar durdur (stop-loss) kullanmayan işlemcileri hızla elemektedir.
- 2. Kasa Eklentileri Maliyeti Katlıyor: Platformun gerçek potansiyeliyle kullanılabilmesi için kasada satılan "Idea-Cap Waiver" (%75 ek ücret) ve "Weekend Hold" (%10 ek ücret) paketlerine ihtiyaç duyulmaktadır. Bu eklentiler alındığında başlangıç maliyeti neredeyse iki katına çıkmaktadır.
- 3. Çekim Stratejisi Kademeli Kurulmalıdır: Yüksek kâr hedefleri yerine başlangıç bakiyesinin %4-%5 bandında hedefler konulmalı, 3 nitelikli işlem günü kuralı (%0,40 kâr hurdle) hesaba katılarak sermaye çekilmelidir.
- 4. Hukukî Güvenlik: Türkiye yerleşikleri için sözleşmesel bir engel bulunmasa da, SPK güvencesinin olmaması ve uyuşmazlıklarda Delaware mahkemelerinin yetkili kılınması sebebiyle platformda yalnızca kaybedildiğinde üzülmeyecek miktarlarla işlem yapılmalıdır.
9. Kaynakça ve Kanıt Dökümü
- Ferm Kullanım Koşulları (Terms of Use Revizyon 15,
tryferm.com/terms) - Ferm Resmî Kural Kitapçığı (Rulebook v15,
tryferm.com/rulebook) - Ferm Canlı Web Rota Ağacı ve Robots Kayıtları
- Canlı İstemci Kod Paketleri ve Yapılandırma Parametreleri
- Ağ Trafiği ve Emir Yürütme Gecikme Ölçümleri (0,25-0,28s yapay gecikme denetimi)
- Delaware Şirketler Dairesi (Division of Corporations) Dosya No: 10684811 (FermTrading, Inc.)
- BVI Finansal Hizmetler Komisyonu ve Şirket Sicili: Arcex Inc. No: 2151315, DUNS: 815522893
- Agent API Dokümantasyonu ve Canlı Swagger Uç Noktaları:
api.tryferm.com/v1/agent(Çekirdek:api.ferm.trade) - Turnuva Canlı Veri Tabanı Kaydı:
tryferm.com/leaderboard(Ekim 2026, TR bayraklıdeft-mesa) - Hyperliquid L1 Katman Protokolü ve Emir Defteri Arayüzü (Veri ve Fonlama Akışı)
- Polychain Capital & 9Yards Capital Yatırım Duyuruları (Finterest Ltd. $1.5M Seed, 2022)
- Topluluk ve Güvenlik Değerlendirmeleri: Trustpilot (tryferm.com), X (@tryferm), Discord topluluk bildirimleri